Firma która jest obecnie utożsamiana ze sportowymi modelami włoskiego Fiata została założona przez… wiedeńczyka.

Twórcą firmy Abarth był urodzony w roku 1908 w Wiedniu Karl Abarth. Interesował się on motoryzacją i „udoskonalaniem” konstrukcji, co zaowocowało zdobyciem mistrzostwa Austrii w sporcie motocyklowym w roku 1918. Jednak największe osiągnięcia przyszły po wojnie II wojnie. We Włoszech, 15 kwietnia 1949, Karl Abarth (czy raczej Carlo, bo takiego imienia używał we Włoszech) założył spółkę Abarth & Co S.p.A Torino, która zajmowała się tuningiem seryjnych samochodów. Znakiem rozpoznawczym spółki stał się skorpion. Nie była to jednak metafora o „zabójczym kolcu jadowym”, ale … znak zodiaku jaki miał Karl Abarth. Sukces firmy przyszedł wraz z rozwojem włoskiej motoryzacji. „Pięćsetka”, która szybko zmotoryzowała Włochy była samochodem którym Włosi jeździli na pierwsze wakacje, na pierwsze randki i… na pierwsze wyścigi uliczne. Wiadomo zaś, że lepiej było mieć pod maską „coś więcej niż oferowała fabryka”  i stąd Carlo Abarth oraz jego firma okazali się niezastąpieni.

Jednakże wraz z rozwojem firmy, specjalistyczne układy ssące i wydechowe do samochodów seryjnych nie były jedynym marzeniem konstruktora. Postanowił on wyprodukować –pod własną marką- w niewielkiej liczbie także samochody przeznaczone do wyścigów i do rajdów. Do ich budowy wykorzystywał zespoły samochodów produkowanych seryjnie głownie z firmy Fiat. Modele, mimo niewielkiego zaplecza finansowego, odnosiły wiele sukcesów. Przykładowo Abarth OT2000 ustanowił 15 rekordów prędkości, a przystosowany przez Abartha Fiat 500 ustanowił rekordy prędkości w jeździe długodystansowej.

Jednakże największe sukcesy firma odniosła po połączeniu 1 sierpnia 1971 z koncernem Fiat. Wspólnie opracowano wówczas samochody Fiat Abarth 131 Rally, dzięki któremu został rajdowym mistrzem świata w klasie producentów roku 1977, 1978, 1979 i 1980. Po zaangażowaniu w rajdy samochodów Lancia Delta, zawieszono działalność firmy Abarth, ale w roku 2007 marka została reaktywowana.

Pierwszym modelem jaki ukazał się zaraz po reaktywacji marki jest Abarth Grande Punto. Kolejnym modelem z logo Abarth jest Abarth 500, bazujący na Fiacie 500, który zadebiutował na targach motoryzacyjnych w Genewie w marcu 2008 i wersja 500 CC (kabriolet).