Giełdy spadają wraz z obligacjami po wzroście rentowności w USA: rynki zamykają się

(Bloomberg) – Akcje i obligacje spadły, śledząc nocny spadek amerykańskich obligacji skarbowych po słabych aukcjach długów i jastrzębich komentarzach prezesa Rezerwy Federalnej.

Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg

Europejski indeks Stoxx 600 spadł o 0,6%, a kontrakty futures wskazywały na podobny spadek na Wall Street. Rentowność brytyjskich 10-letnich obligacji wzrosła o pięć punktów bazowych, podczas gdy rentowność niemieckich obligacji o podobnym terminie zapadalności spadła z najwyższego poziomu od sześciu miesięcy po tym, jak regionalne odczyty inflacji znalazły się poniżej miesięcznych szacunków wartości krajowej.

Rynki odczuwają konsekwencje trudnej sesji w USA po słabym popycie na sprzedaż amerykańskich banknotów, solidnych danych o zaufaniu konsumentów i rozmowach banku centralnego, które podsyciły oczekiwania, że ​​stopy procentowe pozostaną wysokie. W środę w dalszej części tygodnia odbędzie się aukcja siedmioletnich obligacji skarbowych, a pod koniec tygodnia uwaga skupi się na ważnej edycji wzrostu cen w USA.

„Ryzyko wyższych rentowności obligacji długoterminowych negatywnie wpływa na wyceny akcji, a krótkoterminowa presja wydaje się być rzeczą naturalną” – powiedział Leonardo Bellandini, strateg ds. akcji w Julius Baer. „Jednakże w obliczu osłabienia oczekiwań inflacyjnych i wkrótce obniżek stóp procentowych wierzymy, że rynki mogą nadal podążać w górę”.

Po wtorkowym wzroście o dziewięć punktów bazowych, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do 4,56%. Stoxx 600 jest na dobrej drodze do wzrostu o 2,2% w maju, podczas gdy S&P 500 wzrósł w ciągu miesiąca o 5,4% do wtorkowego zamknięcia.

W piątek opublikowany zostanie preferowany przez Fed miernik inflacji – Indeks Wydatków Konsumpcyjnych. Ekonomiści oczekują, że deflator wydatków na spożycie indywidualne w kwietniu będzie rósł w rocznym tempie 2,7%, podobnie jak miało to miejsce w marcu.

„Jedną z możliwych skórek od banana jest to, że duże negatywne niespodzianki dotyczące inflacji mogą teraz dać podstawę do poglądu, że gospodarka amerykańska nie może być tak silna, jak wcześniej oczekiwano, czyli złe wieści to złe wieści” – Jeffrey Yu, główny strateg w New York Mellon Bank.

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell i jego współpracownicy podkreślili potrzebę uzyskania większej liczby dowodów na to, że inflacja utrzymuje się na trwałej ścieżce w kierunku celu na poziomie 2%, zanim obniży referencyjną stopę procentową.

Kashkari z Fed twierdzi, że wyższe stopy procentowe nie są całkowicie wykluczone

Ropa Brent wzrosła o 0,8% do 84,93 dolarów za baryłkę, po tym jak kolejny atak na Morzu Czerwonym zaostrzył napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie przed spotkaniem OPEC+ pod koniec tygodnia. Ropa West Texas Intermediate wzrosła powyżej 80 dolarów za baryłkę.

Historia trwa

Najważniejsze cechy firmy:

• Anglo American Plc oświadczyła, że ​​nie da Grupie BHP dodatkowego czasu na złożenie oferty przejęcia, sygnalizując tym samym prawdopodobne zakończenie oferty złożonej przez największego na świecie górnika o wartości 49 miliardów dolarów.

• Jak podaje Financial Times, ConocoPhillips prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie przejęcia mniejszego rywala Marathon Oil Corp., co rozszerzyłoby zakres dużych transakcji w przemyśle naftowym.

• Spółka matka Royal Mail zgodziła się na przejęcie za 3,6 miliarda funtów (4,6 miliarda dolarów) przez czeskiego miliardera Daniela Kretinskiego, przygotowując grunt pod polityczną bitwę o przyszłą własność brytyjskich usług pocztowych.

• Lenovo Group Ltd. planuje sprzedaż zerokuponowych obligacji zamiennych o wartości 2 miliardów dolarów państwowemu funduszowi majątkowemu Arabii Saudyjskiej w ramach szerszej umowy strategicznej z głodnym technologii królestwem.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Niemiecki indeks cen towarów i usług konsumenckich, środa

• Beżowa Księga Fed, środa

• W środę przemawia John Williams z Fed

• Zaufanie gospodarcze w strefie euro, bezrobocie, zaufanie konsumentów, czwartek

• Wstępna liczba bezrobotnych w USA, PKB, zapasy hurtowe, czwartek

• W czwartek przemawiają John Williams i Lori Logan z Fed

• Bezrobocie w Japonii, CPI w Tokio, produkcja przemysłowa, sprzedaż detaliczna, piątek

• Oficjalny chiński PMI dla sektora produkcyjnego i pozaprodukcyjnego, piątek

• Indeks cen towarów i usług konsumenckich w strefie euro, piątek

• Dochody i wydatki konsumentów w USA, deflator osobistych wydatków konsumpcyjnych, piątek

• W piątek przemawia Rafael Bostic z Fed

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Na godzinę 10:53 czasu londyńskiego indeks Stoxx Europe 600 spadł o 0,6%.

• Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,6%

• Kontrakty terminowe Nasdaq 100 spadły o 0,7%

• Kontrakty terminowe Dow Jones Industrial Average spadły o 0,5%

• Indeks akcji MSCI Asia Pacific spadł o 1,4%

• Indeks MSCI Emerging Markets Index spada o 1,3%

Waluty

• Indeks Bloomberg Dollar Spot Index niewiele się zmienił

• Kurs euro zmienił się nieznacznie na poziomie 1,0853 dolara

• Kurs jena japońskiego do dolara wynosił 157,16, a jego kurs niewiele się zmienił

• W transakcjach zewnętrznych juan zmienił się nieznacznie na poziomie 7,2688 za dolara

• Kurs funta szterlinga na poziomie 1,2763 dolara uległ niewielkim zmianom

Waluty cyfrowe

• Bitcoin spadł o 0,6% do 67 812,88 dolarów

• Ethereum spadło o 0,6% do 3803,86 dolarów

Obligacje

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o dwa punkty bazowe do 4,57%.

• Rentowność 10-letnich obligacji Niemiec wzrosła o cztery punkty bazowe do 2,63%.

• Rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii wzrosła o 6 punktów bazowych do 4,34%.

Dobra

• Ropa Brent wzrosła o 0,8 procent do 84,92 dolarów za baryłkę

• Złoto w transakcjach spot spadło o 0,7 procent do 2345,68 dolarów za uncję

Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.

– Z pomocą Roba Verdonka, Tasyi Sibahutar, Allegry Catelli i Winnie Hsu.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P