Amerykańskie akcje i kontrakty terminowe rosną wraz z zyskami: podsumowanie rynków

(Bloomberg) – Europejskie giełdy wzrosły drugi dzień po dobrych wynikach kilku największych spółek w regionie, a pozytywne dane gospodarcze pomogły poprawić nastroje.

Najczęściej czytane w serwisie Bloomberg

Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,6%, a liderem wzrostu był sektor technologii. SAP SE podskoczył o prawie 5%, ponieważ rosnący popyt na sztuczną inteligencję napędzał rozwój niemieckiego producenta oprogramowania. Producent leków Novartis AG dodał aż 5% po podniesieniu swoich całorocznych prognoz. Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły po poniedziałkowym odbiciu na Wall Street.

W tym tygodniu inwestorzy skupiają się na zyskach, ponieważ wyniki ogłosiło około 180 spółek – reprezentujących ponad 40% kapitalizacji rynkowej indeksu S&P 500. Skupienie się na zyskach przedsiębiorstw następuje po spadku wywołanym obawami geopolitycznymi i sygnałami, że Rezerwa Federalna nie będzie spieszyć się z obniżkami stóp procentowych.

„Pozostajemy skupieni na bieżącym sezonie wyników, który może skierować uwagę inwestorów na mocne fundamenty” – napisali w notatce Mihir Tirudkar i Beata Manthey, stratedzy Citigroup. „Niedawne wycofanie będziemy postrzegać jako okazję do zakupów”.

Wtorkowe dane PMI wzmocniły przypuszczenia, że ​​Europejski Bank Centralny jest na dobrej drodze do szybkiego rozpoczęcia łagodzenia polityki pieniężnej. Aktywność sektora prywatnego wzrosła do najwyższego poziomu od prawie roku, napędzana dynamicznie rozwijającym się sektorem usług i powrotem Niemiec na ścieżkę wzrostu. Wiceprezes Europejskiego Banku Centralnego Louis de Guindos powiedział, że o ile nie pojawią się niespodzianki gospodarcze, czerwcowa obniżka stóp procentowych jest „faitem dokonanym”. Euro umocniło się w stosunku do dolara.

Treść obligacji ustabilizowała się przed falą aukcji obligacji, które przetestują apetyt inwestorów po tym, jak rentowności osiągną najwyższe poziomy w 2024 r. Miara amerykańskiej waluty niewiele się zmieniła.

Rentowność 10-letnich obligacji Wielkiej Brytanii wzrosła po tym, jak rząd podniósł liczbę obligacji, które planuje sprzedać w tym roku finansowym o więcej, niż oczekiwali analitycy, co stanowiło już drugi co do wielkości pakiet obligacji rządowych w historii.

Złoto pogłębiło straty po największym dziennym spadku od prawie dwóch lat, przy łagodzeniu napięcia na Bliskim Wschodzie i oznakach, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na wysokim poziomie przez dłuższy czas, co wywiera presję popytową. Ropa naftowa wzrosła, gdy handlowcy rozważali kolejne kroki między Izraelem a Iranem w obliczu oznak złagodzenia działań wojennych po zeszłotygodniowej wymianie ataków.

Historia trwa

Wysokie komplikacje

Wyzwaniem dla stóp zwrotu S&P 500 w tym sezonie wyników jest to, że spółki będą musiały generować zyski – i prognozy – które wspierają już wysokie mnożniki. W rzeczywistości istnieje znaczne ryzyko dla gigantów z „Wielkiej siódemki”, których zyski w pierwszym kwartale mają wzrosnąć o 38% w porównaniu z rokiem ubiegłym, co według Bloomberga przyćmiewa ogólny wzrost zysków indeksu S&P 500 wynoszący 2,4% rok do roku. Inteligencja. .

Jednak wyłączając firmę Nvidia, wiodącego producenta chipów do technologii sztucznej inteligencji, oczekuje się, że wzrost dochodu netto grupy spadnie do 23%. Nvidia, której nazwę nadał dział handlowy Goldman Sachs Group Inc. Zatytułowany „najgorętsze akcje na świecie” nie podaje zysków przez kolejny miesiąc.

Według strategów Deutsche Bank, pozycja inwestorów w spółkach o dużej kapitalizacji i spółkach technologicznych w dalszym ciągu spada, spadając z 97. percentyla na początku marca do 77. percentyla obecnie. Grupa ta pozostaje jedynym sektorem, w którym pozycjonowanie jest powyżej średniej historycznej, nawet jeśli nie jest już wartością odstającą – napisali stratedzy.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Sprzedaż nowych domów w Stanach Zjednoczonych, wtorek

• We wtorek wyniki Tesli i PepsiCo

• We wtorek przemawia główny ekonomista Banku Anglii Huw Bell

• Niemcy Klimat biznesowy Ifo, środa

• Amerykańskie towary trwałe, środa

• W środę wyniki IBM, Boeinga i Meta Platforms

• PKB USA, zapasy hurtowe, liczba nowych bezrobotnych, czwartek

• Czwartkowe zyski Microsoftu, Alphabetu i Airbusa

• Decyzja w sprawie stóp procentowych w Japonii, CPI w Tokio, oczekiwania inflacyjne i PKB, piątek

• Dochody i wydatki osobiste w USA, Deflator osobistych wydatków konsumpcyjnych, zaufanie konsumentów Uniwersytetu Michigan, piątek

• Piątkowe zyski Exxon Mobil i Chevron

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,6% od godziny 9:19 czasu londyńskiego

• Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,2%

• Kontrakty terminowe Nasdaq 100 wzrosły o 0,3%

• Kontrakty terminowe Dow Jones Industrial Average wzrosły o 0,2%

• Indeks akcji MSCI Asia Pacific rośnie o 0,6%

• Indeks MSCI Emerging Markets Index rośnie o 0,7%

Waluty

• Indeks Bloomberg Dollar Spot spadł o 0,1%.

• Euro wzrosło o 0,3 procent do 1,0683 dolara

• Niewiele zmieniło się na rynku jena japońskiego, który osiągnął cenę 154,83 za dolara

• W transakcjach zewnętrznych juan uległ niewielkim zmianom przy poziomie 7,2569 za dolara

• Funt brytyjski wzrósł o 0,1 procent do 1,2364 dolara

Waluty cyfrowe

• Bitcoin spadł o 0,7% do 66 095,77 dolarów

• Ethereum spadło o 0,9% do 3161,93 dolarów

Obligacje

• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o jeden punkt bazowy do 4,62%.

• Rentowność 10-letnich obligacji niemieckich niewiele się zmieniła i wyniosła 2,49%.

• Rentowność brytyjskich obligacji 10-letnich wzrosła o jeden punkt bazowy do 4,22%.

Dobra

• Ropa Brent wzrosła o 1 procent do 87,83 dolarów za baryłkę

• Złoto w transakcjach kasowych spadło o 0,8 procent do 2 309,08 dolarów za uncję

Ta historia powstała przy wsparciu Bloomberg Automation.

– Z pomocą Jessiki Minton, Winnie Hsu i Michaela Msiki.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P