Tydzień zysków wielkich technologii sprawił, że czuliśmy się pewniej co do naszych inwestycji w Nvidia, Broadcom i Eaton, ponieważ wydatki na chipy AI i centra danych pozostają wyraźnymi priorytetami. Raporty kwartalne opublikowane w tym tygodniu przez Club Holdings Alphabet, Microsoft, Meta Platforms i Amazon różniły się ogólną jakością, ale wspólnym wątkiem łączącym je wszystkie było ciągłe zaangażowanie w znaczące inwestycje w sztuczną inteligencję. Co ważne, wszystkie cztery spółki wskazały, że ich inwestycje – odzwierciedlone w nakładach inwestycyjnych, czyli prognozach capex – rosną w siłę. Nakłady inwestycyjne to pieniądze wydane na zakup lub modernizację aktywów fizycznych, w tym budowę budynków centrów danych i znajdujących się w nich komputerów. Oczekuje się, że Nvidia, Broadcom i Eaton odniosą korzyści z tych ciągłych wydatków: Nvidia jest dominującym producentem chipów AI; Broadcom jako partner Alphabet w chipie AI należącym do macierzystego Google i dostawcy szerszej technologii sieciowej dla centrów danych; Eaton jest dostawcą komponentów elektrycznych i systemów zasilania stosowanych do zasilania centrów danych. Spośród trzech firm największym zwycięzcą jest Nvidia, biorąc pod uwagę, jak duża część jej całkowitych przychodów jest związana z inicjatywami w zakresie sztucznej inteligencji, a za nią plasują się bardziej zróżnicowane wysiłki Broadcom i Eaton. Jednakże ekspozycja firm Broadcom i Eaton na szybko rozwijający się rynek sztucznej inteligencji stanowi część naszych rozważań inwestycyjnych dla obu firm. Ze swojej strony raport o wynikach firmy Eaton w czwartek rano potwierdził naszą tezę, oferując optymistyczne perspektywy na rok 2024, które uwzględniają silną pozycję w branży centrów danych. Nvidia ma opublikować wyniki kwartalne 21 lutego, a Broadcom wkrótce potem. Big Tech wydaje AMZN 1 rok na wyniki akcji Amazon w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Oczekuje się, że wydatki kapitałowe Amazona będą rosły z roku na rok w 2024 r., powiedział dyrektor finansowy Brian Olsavsky. Głównymi czynnikami napędzającymi wzrost będą inwestycje w infrastrukturę napędzające rozwój jednostki przetwarzania w chmurze Amazon Web Services (AWS), powiedział dyrektor finansowy. Należą do nich inwestycje w infrastrukturę, które napędzają rozwój jednostki przetwarzania w chmurze Amazon Web Services (AWS). inicjatywy związane z generatywną sztuczną inteligencją i dużymi modelami językowymi. Oszałamiający kwartał Amazona opublikowany w czwartkowy wieczór spowodował, że w piątek jego akcje wzrosły o 8%. Amazon nie podał konkretnych wytycznych dotyczących wydatków kapitałowych na rok 2024, ale według szacunków opracowanych przez FactSet analitycy szacują, że będzie to około 60 miliardów dolarów. Nakłady inwestycyjne Amazona spadły w 2023 r. o około 17% rok do roku, do 48,4 miliarda dolarów, w związku z ograniczeniem przez firmę wydatków na sieć logistyczną handlu elektronicznego. Część wydatków Amazona prawdopodobnie zostanie przeznaczona na dedykowane chipy AI, znane jako Trainium i Inferentia. Ale gigant technologiczny z Seattle kupuje także chipy Nvidii. W czwartkowej rozmowie telefonicznej po zarobkach dyrektor generalny Andy Jassy powiedział, że AWS oferuje „najszersze portfolio instancji obliczeniowych wykorzystujących chipy Nvidia”. W listopadzie obie firmy ogłosiły rozszerzenie partnerstwa w celu wprowadzenia usługi superkomputera DGX Cloud firmy Nvidia na platformę AWS. Notowania akcji META 1Y Mountain Meta Platforms w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W połączeniu z zaskakującym raportem o zyskach opublikowanym pod koniec czwartku, który w piątek spowodował wzrost akcji o ponad 20%, Meta Platforms podniosła górną granicę swojej całorocznej prognozy wydatków kapitałowych do 37 miliardów dolarów z 35 miliardów dolarów. Spółka dominująca Instagrama i Facebooka pozostawiła dolną granicę swoich prognoz na niezmienionym poziomie 30 miliardów dolarów. W 2023 r. Całkowite nakłady inwestycyjne Meta wyniosły 27,3 miliarda dolarów, w porównaniu z 31,4 miliarda dolarów w roku poprzednim. Dyrektor finansowa Suzanne Lee powiedziała, że oczekiwany wzrost w 2024 r. wynika z wydatków na serwery – zarówno serwery przeznaczone do sztucznej inteligencji zawierające chipy AI, takie jak Nvidia, jak i te przeznaczone do bardziej ogólnych zastosowań obliczeniowych – oraz budowanie centrów danych zaprojektowanych tak, aby lepiej radziły sobie z potrzebami związanymi ze sztuczną inteligencją. . Zarobki dzwonią. „Chociaż nie zapewniamy wytycznych na lata wykraczające poza rok 2024, spodziewamy się, że nasze ambitne długoterminowe wysiłki w zakresie badań nad sztuczną inteligencją i rozwoju produktów będą wymagały zwiększonych inwestycji w infrastrukturę po roku” – powiedział Li. Dyrektor generalny Mark Zuckerberg potwierdził, że Meta jest na dobrej drodze, aby do końca roku mieć 350 000 najlepszych chipów AI Nvidii, znanych jako H100. Biorąc pod uwagę inne procesory, infrastruktura obliczeniowa Meta skupiająca się na sztucznej inteligencji byłaby równoważna około 600 000 H100, powiedział Zuckerberg. Meta poinformowała, że zamówiła także nowy układ AI firmy Advanced Micro Devices, MI300X, który został wprowadzony na rynek pod koniec ubiegłego roku jako zamiennik Nvidii. Gigant mediów społecznościowych planuje używać niestandardowych chipów również do niektórych zadań AI. MSFT 1Y Notowania akcji Microsoft w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Pod koniec wtorku Microsoft — jeden z największych nabywców chipów Nvidii w ostatnim czasie — oświadczył, że spodziewa się „znacznego” wzrostu nakładów inwestycyjnych w bieżącym kwartale w porównaniu z trzema miesiącami zakończonymi 31 grudnia. W poprzednim okresie, czyli drugim kwartale roku fiskalnego 2024 Microsoftu, firma wydała 9,7 miliarda dolarów na rzeczowe aktywa trwałe. Według szacunków sporządzonych przez FactSet, Wall Street spodziewa się, że w bieżącym kwartale suma ta wyniesie 11,64 miliarda dolarów. „Te inwestycje w centra danych wspierają nasze zapotrzebowanie na chmurę, w tym nasze potrzeby w zakresie skalowania infrastruktury AI” – powiedziała podczas rozmowy dyrektor finansowa Amy Hood. Poprzednie wydatki Microsoftu przełożyły się już na zyski finansowe, ponieważ jego jednostka przetwarzania w chmurze Azure w drugim kwartale obrachunkowym odnotowała wzrost o 30% rok do roku, przy czym usługi AI w szczególności przyczyniły się do sześciopunktowego wzrostu. Tak naprawdę dynamika wzrostu Azure drugi kwartał z rzędu przekroczyła tempo wzrostu AWS i Google Cloud. Jest to kolejny dowód na wyłaniającą się pozycję lidera Microsoftu w dziedzinie sztucznej inteligencji, zakorzenioną w bliskiej współpracy z OpenAI – start-upem, którego chatbot ChatGPT stał się wirusowy w listopadzie 2022 r. i wywołał falę ciągłych inwestycji generatywnych w sztuczną inteligencję. Microsoft złożył także zamówienia na AMD MI300X. GOOGL 1Y Notowania akcji spółki-matki Google, Alphabet, w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Alphabet spodziewa się, że wydatki inwestycyjne w 2024 r. będą „znacznie większe” niż w 2023 r., które wyniosły 32,5 miliarda dolarów, powiedziała dyrektor finansowa Ruth Porat w rozmowie telefonicznej o wynikach we wtorek wieczorem. Alphabet nie podał konkretnych liczb, ale analitycy spodziewają się obecnie, że całoroczne nakłady inwestycyjne wyniosą około 41 miliardów dolarów, co według FactSet oznacza 26% wzrost rok do roku. W czwartym kwartale nakłady inwestycyjne firmy wzrosły kolejno o 37%, do 11 miliardów dolarów, do czego głównie przyczyniły się wydatki na serwery, a następnie centra danych, powiedział Porat. Wydatki Alphabet na chipy AI są zazwyczaj dzielone pomiędzy niestandardowe chipy zaprojektowane we współpracy z Broadcom, znane jako Tensor Processing Units (TPU), oraz produkty Nvidii. W ten sposób zarówno Broadcom, jak i Nvidia będą mogły skorzystać na wydatkach na serwery Alphabet. W sierpniu ubiegłego roku Alphabet ogłosił wprowadzenie TPU piątej generacji, którego firma tradycyjnie używała w swoich wewnętrznych pracach nad sztuczną inteligencją. W tym czasie Alphabet szczegółowo opisał rozszerzoną współpracę z firmą Nvidia, w ramach której usługa superkomputerowa DGX została przeniesiona do Google Cloud. Ze wszystkich danych liczbowych Broadcom za rok finansowy 2023 – które zostały opublikowane wraz z grudniowymi zyskami za czwarty kwartał – firma wygenerowała około 2,8 miliarda dolarów przychodów ze swojego „akceleratora sztucznej inteligencji”, co jest kryptonimem TPU. Uwzględniając produkty sieciowe łączące części centrum danych, około 15% przychodów firmy Broadcom z branży półprzewodników było powiązanych z wydatkami na generatywną sztuczną inteligencję w roku finansowym 2023. Firma spodziewa się, że w bieżącym roku finansowym 2024 odsetek ten wzrośnie do ponad 25%. (Jim Cramer's Charitable Trust to spółka długoterminowa NVDA, AVGO, ETN, MSFT, GOOGL, META i AMZN. Pełną listę akcji znajdziesz tutaj.) Jako subskrybent CNBC Investing Club z Jimem Cramerem otrzymasz powiadomienie o handlu, zanim Jim złoży Wymiana . Jim czeka 45 minut po wysłaniu powiadomienia o transakcji, zanim kupi lub sprzeda akcje z portfela swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim mówi o akcjach w telewizji CNBC, przed realizacją transakcji czeka 72 godziny po wydaniu alertu dotyczącego transakcji. Powyższe informacje dotyczące Klubu Inwestycyjnego podlegają naszym Warunkom korzystania i Polityce prywatności, a także naszemu Zastrzeżeniu. Otrzymanie przez Ciebie jakichkolwiek informacji dostarczonych w związku z Klubem Inwestycyjnym nie powoduje istnienia ani nie powoduje powstania żadnego obowiązku ani obowiązku powierniczego. Nie gwarantuje się żadnych konkretnych wyników ani zysków.
Aplikacje YouTube, Facebook, Instagram i WhatsApp wyświetlane na smartfonie.
Floriana Gärtnera | fototechnologia | Obrazy Getty’ego
Tydzień zysków dużych firm technologicznych sprawił, że poczuliśmy się pewniej, jeśli chodzi o inwestycje w nie Nvidia, Broadcom I Jeść Wydatki na chipy AI i centra danych pozostają wyraźnymi priorytetami.
„Amatorski przedsiębiorca. Profesjonalny ekspert od internetu. Człowiek zombie. Nieuleczalny badacz popkultury”.