Światowe akcje rosną wraz ze wzrostem danych Reutera o inflacji w USA

Autorstwa Danilo Masoniego i Alona Johna

Mediolan/Hongkong (Reuters) – Europejskie akcje przedłużyły w środę odbicie i podadzą wskazówki, jak gwałtownie podniesie stopy procentowe poniżej ostatnich maksimów przed danymi inflacyjnymi w USA.

Azjatyckie giełdy wzrosły do ​​dwuletniego minimum, a kontrakty terminowe na Wall Street osiągnęły już wyczekiwany punkt danych, który zdaniem analityków może wywrzeć presję inflacyjną w największej gospodarce świata.

Globalne akcje referencyjne MSCI wzrosły o 0,2% do 0822 GMT, najniższego poziomu od wtorku listopada 2020 r. Indeks spadł do tej pory o 17% w tym roku.

Indeks paneuropejski wzrósł o 0,7%. Kontrakty terminowe na akcje w USA wzrosły odpowiednio z Nasdaq oraz 0,8% i 0,7%.

Obawy o spowolnienie wzrostu, spotęgowane niedawnymi blokadami wirusowymi w Chinach, ograniczyły sprzedaż rządowych papierów wartościowych, co spowodowało, że rentowność amerykańskich benchmarków przekroczyła w tym miesiącu 3% po raz pierwszy od grudnia 2018 roku.

„Jest to rynek bez osobowości prawnej, na którym ludzie nie wiedzą, dokąd zmierza (zysk). Strona wzrostu idzie coraz dalej i dalej pod względem obaw rynkowych” – powiedział Charles DeBell, szef działu instrumentów o stałym dochodzie w Mediolanum International Funds.

„Jeśli inflacja będzie nadal drukować coraz więcej, rynek będzie nadal sprzedawać. Inflacja w nieskończoność nie może dalej rosnąć, ponieważ jej podstawowe efekty w pewnym momencie zmniejszą się, ale czy nadal utrzymujemy tę cenę?” On dodał.

Analitycy oczekują, że indeks cen towarów i usług konsumenckich w USA wykaże gwałtowny spadek miesięcznego wzrostu z 1,2% w marcu do 0,2% w kwietniu.

Przewidują 8,1% roczny wzrost, 0,4 punktu procentowego mniej niż poprzednie 8,5%, najgorętszy odczyt od grudnia 1981 roku.

W Azji chińskie blue chipy wzrosły o 1,4% po tym, jak urzędnicy z Szanghaju powiedzieli, że połowa miasta osiągnęła status „zero zatoki”, a prezydent USA Joe Biden powiedział, że rozważa zniesienie ceł z czasów Trumpa dla Chin.

Jednak chińskie dane opublikowane w środę pokazały, że ceny konsumpcyjne wzrosły o 2,1% rok do roku, szybciej niż oczekiwano io pięć miesięcy szybciej, częściowo ze względu na ceny żywności.

Amerykańskie obligacje skarbowe wycofały się w czasie europejskich godzin handlu przed danymi.

10-letnia referencyjna rentowność referencyjna spadła o 4,7 punktu bazowego do 2,9421%, podnosząc w poniedziałek najwyższą trzyletnią wartość 3,203%.

Rentowność dwóch lat w USA, która w dużej mierze odzwierciedla perspektywy banku centralnego, spadła o 1,4 punktu bazowego do 2,592%.

Postawienie na agresywne oszczędności Fedu wsparło w tym roku dolara.

Mierząc dolara wobec sześciu kluczowych sojuszników, kurs spadł o 0,3% do 103,65, znacznie poniżej dwudziesięcioletniego maksimum 104,19 osiągniętego na początku tygodnia.

Bank centralny podniósł stopy procentowe o 50 punktów bazowych w zeszłym tygodniu, a prezes Jerome Powell powiedział, że dwie takie podwyżki są możliwe na nadchodzących posiedzeniach Rezerwy Federalnej USA.

Na rynkach pojawiają się spekulacje, że Fed powinien podjąć decyzję o podwyżce o 75 punktów na posiedzeniu, a rynki pieniężne obecnie wyceniają podwyżki łącznych stóp procentowych powyżej 190 punktów bazowych rocznie.

„Obecny problem polega na tym, że bank centralny jest zdeterminowany, by walczyć z inflacją, więc rynek jest przekonany, że jest gotowy tolerować większą zmienność i pewne dewastacje popytu niż w przeszłości”.

Ropa ponownie wzrosła po blisko 10% spadku w poprzednich dwóch sesjach, złagodzony przez obawy o podaż, ponieważ UE pracowała nad uzyskaniem poparcia dla zakazu ropy i ostrzegła, że ​​główni producenci mogą walczyć o wypełnienie luki, gdy poprawi się popyt.

Cena baryłki wzrosła o 2,6% do 105,10 USD i o 2,5% do 102,3

Uncja stale rosła o 0,7% do 1850,2 USD.